美股一夜蒸腾万亿，A股周一开盘凶多吉少？ 错了，这恰恰是看清谁在裸泳，谁是真金的最好机遇。

　　周末的财经圈，被一条音讯炸开了锅：周五深夜，美股科技股尸横遍野，一夜之间蒸腾上万亿美元。博通暴降超11%，甲骨文重挫超4%，纳指单日蒸腾近2%。

　　原因，不过是金融时报的一篇文章，说AI股票或许有泡沫，需求调整。 但商场资金很诚笃，它们正从科技和人工智能，悄然转向传统的金融和工业板块。

　　现在，商场真实忧虑的是，那些AI巨子们画出的天价蓝图，他们许诺的未来，究竟何时能变成实实在在的赢利？ 说白了，便是我们开端置疑，他们能不能“交货”。

　　问题的要害，好像不在最抢手的芯片上，而是一个更陈旧、更根底的问题：电力。

　　所以，下周一A股开盘，前期被爆炒的科技股，特别是光通信、存储这些方向，大概率要跟着美股的节奏调整了。开盘，恐怕是凶多吉少。

　　由于就在这个周末，中财办召开了2025-2026中国经济年会。 下周A股的钱会往哪里流，其实答案现已写好了。

　　会议明晰说，2026年要根据局势出台增量方针，财政方针要更活跃，坚持必要的赤字和债款规划。

　　钱银方针呢，坚持适度宽松，灵活运用降准降息这些东西，还要进一步搞提振消费的专项举动。

　　这话说得十分重。 相当于明明白白告知你，下一年的“水龙头”不会关，还会持续放水，持续宽钱银、宽信誉。

　　并且，不只会加快出台各种专项方针、放宽服务消费的约束，还会动用中心预算内出资、超长时间特别国债、当地政府专项债，乃至新式方针性金融东西这些“弹药”。

　　这波方针加资金的两层猛药，不只要挖出国内消费商场的潜力，更要让消费成为拉动经济稳步的增加的头号引擎，给下一年的经济注入持续的动力。

　　提到消费，白酒职业周末也传来一个重磅音讯。 茅台出手了，开端操控供应量来稳住价格，计划外的配额停发，非标产品也在减量。

　　商场的反响马到成功。 周末两天，53度飞天茅台的价格连涨五次：从1490元一路涨到1590元，有些当地乃至冲到了1630元。

　　定论其实很明晰了：当高位的科技股面对回调压力时，被方针暖风吹得最猛的大消费板块，十分有或许成为下周商场里最安全的避风港，也是资金寻觅的“新大陆”。

　　除了消费，这次会议还扔出了一个更重磅的增量信息——要拟定“动力强国建造规划大纲”。

　　这儿的逻辑发生了根本变化：从下一年开端，要从操控“能耗”总量和强度，全面转向操控“碳排放”总量和强度。

　　一起，光伏职业酝酿已久的“多晶硅产能整合渠道”正式落地了。 国家队出手，开端“反内卷”，这在某种程度上预示着职业最坏的时分，或许真的曩昔了。

　　AI的止境是电力，国家的未来是动力。这个方向，逻辑够硬，故事够大，彻底有期望接力AI，成为新的中长时间商场主线。

　　商场遍及预期，在12月18日到19日，日本央行会加息25个基点，把利率从0.50%上调到0.75%。

　　网上许多剖析说，日本加息会推高他们自己国债的收益率，然后举高全球财物的定价基准，引发全球资金的危险偏好下降。

　　这种慎重心情会传到A股，让券商、周期这些高动摇板块的震动加大。 不过，我自己觉得实践影响或许有限，曩昔一年，商场对这件事的预期现已消化得差不多了。

　　英伟达要开一个闭门峰会，中心议题是怎样破解AI数据中心的“电力缺少”难题。

　　这会加快北美AI数据中心的电力根底设施建造，对A股里做电源、储能、电网和备用发电这四大块事务的公司，是个明显利好。

　　沐曦股份要上市了。 它作为GPU范畴的一个重要玩家，上市后的体现会对A股相关板块产生影响。

　　假如上市后涨得好，或许会带动GPU概念和整个科学技术板块的心情，招引资金流入；反之，假如体现欠好，或许会引发商场对相关板块的忧虑，导致资金流出，特别对那些估值现已很高的同类公司，或许会呈现估值揉捏的压力。

　　出资者可以精确的经过这些事情的影响，合理调整自己的仓位和板块装备。 短期要注意躲避危险，中期要聚集国内方针支撑的主线板块，以及被事情利好的相关公司。

　　周一，中国会发布房地产、出资、消费、工作等一系列数据，相当于给经济做一次全面体检。

　　周二，美国发布零售数据，这是美国经济的晴雨表。 一起，美联储主席鲍威尔会说话，他关于持续宽松方针和每月购买400亿国债的表态，是必看内容。

　　周四，美国发布CPI通胀数据，这个数据直接决议美联储下一年1月份的意向。 同一天，欧洲央行预计会保持利率不变，商场聚集行长拉加德对通胀的表态。 英国央行或许迎来最终一次降息25个基点，为降息周期画上句号。

　　周一开盘，受美股影响的光通信、存储这些前期爆炒的科技股，先避开它们的矛头。 假如商场由于惊惧而跌落，那恰恰是低吸消费、新动力、大金融这“三傻”的好机遇。

　　资金从科技股流出来之后，会去哪里？ 半导体设备、AI电力、机器人，这些都是潜在的轮动方向。

　　你以为，当科技股的“神话”暂时褪色，是传统的消费、金融更能承载商场的期望，仍是新动力、电力这些“硬核”基建才是真实的未来？